Nous allons évoquer dans cet article le sujet de l’emprunt pour l’acquisition d’un patrimoine de rendement, autrement dit, d’un investissement immobilier procurant un loyer !
Nous conseillons majoritairement à nos clients de financer un investissement immobilier par le biais d’un emprunt et de mettre le moins possible d’apport.
Dans un contexte de hausse de taux, est-ce que ce principe est toujours valable ou faut-il utiliser ses économies pour financer cet investissement ?
C’est ce que nous allons essayer de décrypter aujourd’hui.
Avant tout, où en sommes-nous dans l’augmentation des taux d’emprunt immobilier ?
Ainsi, nous remarquons que les taux ont fortement baissé pendant plus d’une décennie et nous observons un retournement depuis la fin du premier semestre 2022, avec un taux moyen en décembre 2022, à 2,4%, contre 1% en janvier 2022, soit une hausse assez vertigineuse. Nous pouvons également constater que les taux se situent, malgré tout, à un niveau relativement bas et qu’ils vont continuer d’augmenter selon le souhait de la Banque Centrale Européenne afin notamment de diminuer l’inflation.
En revanche, nous ne savons pas quand cette hausse s’arrêtera ni quel sera le plus haut atteint.
Amusons-nous à déterminer si un taux d’emprunt à 5% sur 20 ans est toujours intéressant pour un investissement de 100 000€.
Ainsi vous devez réaliser une épargne de 327€/mois dans cet investissement pour être à l’équilibre, ce qui représente sur 20 ans 78 480€, soit un gain de 21 520€. Le point d’inflexion du taux d’emprunt, se situe dans cet exemple à 6,6%, ce qui laisse une marge assez considérable par rapport aux taux actuels. Bien entendu, il s’agit d’une simulation basique pour vous donner une première idée, sans prendre en compte certains éléments comme l’inflation, la revalorisation et la potentielle revente de l’investissement avant la fin du financement. Gardez en tête que l’emprunt correspond à une somme d’argent que la banque vous prête et que vous allez posséder progressivement. De ce fait, le financement reste une excellente solution surtout si le capital que vous n’utilisez pas en apport et optimisé sur des placements financiers. Ainsi vous diversifiez votre patrimoine avec du financier et de l’immobilier, ce qui vous permet de respect l’adage « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier »!
A titre informatif, les taux moyens en 1992 s’établissaient à plus de 10%.
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(Source : Banque de France)