Propriétaire ou Locataire :
Le vrai match patrimonial !
À première vue, devenir propriétaire de sa résidence principale semble être une évidence. Pourtant, le choix entre acheter ou louer mérite une réflexion approfondie.
Ce dilemme, loin d’être purement financier, touche à des dimensions personnelles, fiscales et patrimoniales. Faut-il immobiliser une partie de son capital dans l’achat de sa résidence principale, ou conserver sa flexibilité pour investir ailleurs ? Est-ce le bon moment pour acheter, ou vaut-il mieux attendre ? Et surtout, comment ce choix s’inscrit dans une stratégie globale de gestion de patrimoine.
Dans cette édition, nous vous proposons d’explorer les avantages, les limites et les critères à prendre en compte pour faire un choix éclairé, en fonction de votre profil, de vos objectifs et de votre horizon de vie.
🏡 Acheter : Une décision patrimoniale à ne pas sous-estimer
Devenir propriétaire reste un objectif fort pour beaucoup. Cela permet de :
- Se constituer un patrimoine tangible, souvent perçu comme une valeur refuge.
- Bénéficier de l’effet de levier du crédit.
- Profiter d’une éventuelle valorisation du bien à long terme avec une plus-value exonérée de frais à la revente.
- Transmettre un actif concret à vos héritiers.
En revanche, les charges (taxe foncière, entretien, copropriété, intérêts d’emprunt, frais de notaire) peuvent peser lourd et ne doivent pas être oubliées dans le budget. A prendre en compte également : immobiliser du capital dans un bien peut limiter la capacité à investir ailleurs.
📉 Louer : Préserver sa liquidité, Investir autrement
Rester locataire peut être un choix stratégique, notamment si vous souhaitez :
- Conserver une mobilité : idéal lors d’évolutions professionnelles et familiales.
- Garder votre capacité d’investissement pour des placements rentables : l’achat de sa résidence principale nécessite en moyenne un apport d’au moins 20%.
Par ailleurs, dans les grandes villes comme Paris, Lyon ou Bordeaux, il est souvent plus économique d’être locataire.
👉 Exemple, à Paris pour un appartement de 60m2 :
🏠 Option 1 : Acheter
- Prix d’achat (9 500 €/m²) avec frais de notaire : 613 000 €
- Apport personnel (20%) : 123 000 €
- Montant emprunté : 490 000 €
- Taux moyen : 3,2 % sur 20 ans et assurance emprunt : 0,3%
- Mensualité de crédit : ~ 2 890 €
- Charges (copropriété, entretien, taxe foncière) : ~ 300 €
➡️ Coût mensuel total : ~ 3 190 €
🏡 Option 2 : Louer le même bien
- Loyer : ~ 1 700 €
- Charges locatives : ~ 150 €
➡️ Coût mensuel total : ~ 1 850 €
Dans ce scénario, être locataire permet d’économiser ~ 1 340€ par mois, soit plus de 16 080 € par an et cette différence peut être réinvestie dans des placements diversifiés.
Bien sûr, cette simulation dépend de nombreux paramètres : localisation, durée de détention, évolution des prix et de l’encadrement des loyers, etc. En revanche, elle illustre bien qu’acheter n’est pas toujours la solution la plus rentable à court ou moyen terme.
Ainsi, dans les grandes villes, pour une même superficie, il est souvent plus économique de rester locataire, à condition d’avoir une stratégie d’investissement parallèle pour faire fructifier le capital non immobilisé.
🌿 À ne pas négliger : Les normes énergétiques et environnementales
Les réglementations évoluent et influencent fortement le marché :
Pour les logements anciens, depuis 2025, les logements classés G au DPE sont interdits à la location, les biens classés F le seront en 2028 et suivront en 2034 ceux classés E.
Pour les constructions neuves, la RE2020, désormais pleinement en vigueur, impose des standards élevés : performance énergétique, réduction de l’empreinte carbone, etc.
Ces nouvelles mesures et futures normes doivent être intégrées et anticipées car elles peuvent alourdir les coûts.
🧭 Comment décider ?
Le bon choix dépend de votre :
- Horizon de temps (mobilité, stabilité familiale).
- Capacité d’emprunt et d’épargne.
- Objectifs patrimoniaux (constitution de capital, revenus complémentaires, rendement, etc.).
🤝 Conclusion
Acheter ou louer n’est pas une simple question de confort : c’est une décision patrimoniale structurante.
Faisons de cette rentrée le moment idéal pour en discuter ensemble et ajuster votre stratégie en fonction de vos projets.